银行管理 - ALM 的演变

20世纪70年代至90年代初期间不存在重大利率风险。这是因为利率是由印度储备银行制定和建议的。存款利率和贷款利率之间的利差非常大。

当时，银行并不自行处理资产负债表。其主要原因是，资产负债表是通过监管机构和政府的指令来管理的。随着利率放松管制，银行获得了很大的空间和自由来处理其资产负债表。因此，推出 ALM 指南非常重要，这样银行就可以避免因广泛的 ALM 不匹配而遭受重大损失。

印度储备银行于 1999 年 2 月公布了第一套 ALM 指南。这些指南于 1999 年 4 月 1 日起生效。这些指南尤其包括利率风险和流动性风险衡量、广播布局和审慎限额等内容。有必要根据规定或预期的重新定价日期或到期日安排所有资产和负债来制作缺口报表。

在此阶段，资产和负债被强制分为以下 8 个期限 -

根据剩余期限（也称为剩余期限），所有负债记录均应作为流出进行研究，而资产记录应作为流入进行研究。

作为流动性管理的一项措施，银行被迫通过在董事会/管理委员会同意的情况下建立内部审慎限制来控制其结构性流动性声明中所有时间段之外的累积错配。

根据规定的指导方针，在正常情况下，1-14天和15-28天时间段的错配（也称为负缺口）不应超过该时间段现金流出的20%。。

后来，印度央行强制要求银行成立ALCO，即资产负债委员会，作为董事会的一个委员会，负责跟踪、控制、监控和报告ALM。

这是2007年9月，为了响应国际演习、满足更加清晰地评估流动性管理有效性的要求，以及为改善定期货币市场提供刺激。

印度储备银行对这些规定进行了微调，通过将结构性流动性声明中当前1-14天的第一时间段分为三个时间段，确保银行接受更细粒度的流动性风险衡量策略。。分别为 1 天、次日、2-7 天和 8-14 天。因此，银行被要求将到期资产和负债分为10个时间段。

根据印度储备银行2007年10月公布的指导方针，建议银行次日、2-7天、8-14天和15-28天的累计负错配总额不应超过5%、10%、15%和分别为累计流出的20%，以解决流动性的累计影响。

还建议银行尝试动态流动性管理，定期设计结构性流动性表。在缺乏完全联网环境的情况下，银行最初被允许编制有关当前最佳数据覆盖范围的声明，但建议谨慎尝试，及时实现 100% 的数据覆盖范围。

以同样的方式，结构性流动性声明将每隔一个月定期向印度储备银行提交，例如每月的第三个星期三。自 2008 年 4 月 1 日起，结构性流动性状况的监管报告频率改为每两周一次。各银行应在每月的第一个和第三个星期三向储备银行确认结构性流动性状况声明。

银行董事会被赋予风险管理的全部职责，需要制定风险管理政策并设定流动性、利率、外汇和股票价格风险的限额。

资产负债委员会（ALCO）是监督ALM系统执行情况的最高委员会之一。该委员会由 CMD/ED 领导。ALCO 还承认存款和预付款的产品定价。增量资产和负债的预期到期状况以及控制、监控银行的风险水平。它需要规定银行当前的利率观点，并根据这一观点制定未来业务战略的决策。

ALM 流程

ALM 流程基于以下三个支柱 -

它包括识别风险参数、识别风险、风险测量和风险管理以及制定风险政策和容忍水平等功能。

ALM 流程的关键是信息。分支机构网络庞大，且缺乏足够的系统来收集 ALM 所需的信息（ALM 根据剩余期限和Behave模式检查信息），使得当前状态下的银行获取必要信息非常耗时。

衡量和处理流动性需求是商业银行的重要做法。通过说服银行有能力履行到期债务，流动性管理可以最大限度地减少不利情况发生的可能性。

流动性超出了单个基金会的范围，因为一个基金会的流动性短缺可能会对整个系统产生负面影响。银行管理层不仅应持续分配银行的流动性，还应分析危机情景下流动性需求可能如何变化。

过去的经验表明，当市场和参与者是单向的时，通常被认为具有流动性的资产（如政府证券和其他货币市场工具）也可能变得缺乏流动性。因此，必须通过期限或现金流错配来追逐流动性。