负债管理理论
这一理论在 20 世纪 60 年代得到了进一步发展。该理论认为，银行无需发放自我清算贷款并维持流动资产，因为它们可以在必要时从货币市场借入准备金。银行可以通过不同来源为自己建立额外负债来持有准备金。
这些来源包括发行定期存单、向其他商业银行借款、向中央银行借款、通过发行股票筹集资本金以及通过利润返还等方式。我们将在本章中研究这些银行资金来源。
定期存款证
这些存款的期限各异，从 90 天到不到 12 个月不等。它们可以在货币市场上转让。因此，银行可以通过在货币市场上出售它们来获得流动性。但这个来源有两个缺点。
首先，如果在危机期间，货币市场的利率布局高于央行设定的上限利率，定期存款单就不能在市场上出售。其次，它们不是商业银行可靠的资金来源。较大的商业银行在出售这些凭证方面具有优势，因为它们拥有大量凭证，即使利率较低，它们也有能力出售。因此，规模较小的银行在这方面面临着麻烦。
从其他商业银行借款
银行可以通过向拥有超额准备金的银行借款来增加额外负债。但这些借用的时间很短，即一天或最多一周。
此类借款的利率取决于货币市场的控制价格。但只有当经济状况正常时才可能从其他银行借款。在非常时期，没有一家银行有能力向其他银行提供贷款。
向中央银行借款
银行还通过向国家央行借款来增加自身负债。他们通过向央行贴现票据来借款以满足短期流动性需求。但这些类型的借款比其他来源的借款成本相对较高。
筹集资本金
商业银行通过发行新股或债券来持有资金。但通过这些来源获得的资金取决于银行准备支付的股息或利率的数量。基本上银行不准备支付高于制造和贸易企业支付的利率。因此，他们无法从这些来源获得足够的资金。
返还利润
利润的返还被认为是商业银行流动资金的替代来源。但它能从这个来源获得多少取决于它的利润率和股息政策。较大的银行可以依赖这些来源，而不是较小的银行。
资本金的职能
一般来说，银行资本由自有资产融资来源组成。资本额等于资产净值，标志着资产超过负债的幅度。
资本有望保护银行免受各种可能转化为损失的无保险和无担保风险的影响。在这里，我们得到了资本的两个主要函数。第一个功能是捕获损失，第二个功能是建立和维持对银行的信心。
本章简要描述了资本基金的不同功能。
损耗吸收功能
银行需要有资本才能用自有资金弥补任何损失。只要银行的总损失不耗尽其资本，银行就可以使其负债完全被资产包围。
任何持续的损失都会使银行的资本最小化，并在其股票产品（如股本、资本基金、利润产生基金、留存收益）中抵消，具体取决于其股东大会的决定。
银行小心翼翼地固定其息差和借入资金收入与价格之间的其他利差，以包含其日常开支。这就是为什么经营亏损不太可能长期减少资本的原因。我们还可以说，由于过去的效率，拥有长期良好记录的银行已经能够产生足够数量的自有资金来轻松应对任何运营损失。
对于一家没有太多成功历史的新银行来说，经营亏损可能会导致资本低于法律规定的最低水平。银行可能因借款人违约而面临更大的损失风险，导致其部分资产部分或完全无法收回。
置信函数
银行可能有足够的资产来支持其负债，也可能有足够的资本实力来通过资产平衡存款和其他负债。这在银行业务的正常过程中产生了资金流。在这里，银行的资本覆盖其像固定资产一样的固定投资（涉及子公司的权益）是非常必要的。这些都用于其业务运营，基本上不产生资金流量。
如果资产产生的现金流无法满足存款通知或其他到期负债，对于拥有足够资本支持和信誉的银行来说，在银行间市场上弥补其缺失的流动性并不困难。其他银行不会因为向其提供贷款而感到不自在，因为它们知道有能力用其资产来结束其负债。
此类银行可以承受大量存款外流，并通过银行间市场借款进行再融资。无论如何，对于资本充足的银行来说，没有理由担心储户大规模外流。其逻辑是，最初可能引发银行收购的问题不会引起人们的注意。预计流动性会出现低点和高点交替的模式，后者发生在资产资金流入超过流出时，银行可能会借出过剩的流动性。
银行不得依靠银行间市场来澄清其所有问题。为了自身利益和银行监管机构的期望，他们希望资产和负债期限相匹配，从而能够渡过充满压力的市场形势。
由于央行的干预，市场利率可能会受到影响。造成这种情况的因素有很多，例如货币政策的变化或其他因素。这可能导致市场利率上升或市场崩溃。根据市场问题，银行可能不得不削减客户额度。
融资功能
由于存款不适合用途，因此需要由资本提供资金来为固定投资（固定资产和子公司权益）提供资金。当银行成立时，当认购股东筹集的资金用于购买建筑物、土地和设备时，这种特殊功能就很明显。固定资产最好有永久的资本保障。这意味着固定资产的任何额外投资都应与资本增加同时发生。
在银行的生命周期中，它从利润中产生新的资本。未分配给股东的利润分配至股东权益的其他组成部分，从而实现永久性增加。资本增长是用于为新资产融资的额外资金来源。它可以购买新的固定资产、贷款或其他交易。对于银行来说，将部分资本投入生产性资产是有好处的，因为自筹资金资产赚取的任何收入都无需考虑借入资金的成本。如果一家银行恰好需要的新资本多于其自身生产能力，那么它可以发行新股或发行次级债务，这两者都是外部资本来源。
限制性功能
资本是各种类型资产和银行交易限制的广泛使用的参考。目的是防止银行冒太多风险。资本充足率作为主要限额，衡量资本与风险加权资产的比值。
根据各自的相对风险，资产的价值乘以0至20、50和100%的权重。我们在这里使用账面净值，反映任何调整、准备金和拨备。因此，由于贷款违约、固定资产折旧和市场价格下跌造成的任何贬值，资产总额都会进行调整，因为资本金额已经因防范已识别风险而产生的费用而下降。这使资本面临潜在风险，如果银行未能收回其资产，可能会导致未来损失。
资本与风险加权资产的最低要求比率为 8%。根据适用的资本充足法令，资本根据未弥补损失和超额准备金进行调整，减去特定的可扣除项目。在一定程度上，次级债务也包含在资本中。该法令还反映了表外负债所包含的风险。
在限制性功能的背景下，资本的重要性及其在资本充足率计算中的精确确定，使其成为限制银行信用风险和无担保外汇头寸的良好基础。最重要的信用风险限额将银行针对单个客户或一组相关客户的净信用风险（根据可识别的证券类型进行调整）限制为报告银行资本的 25%，如果针对斯洛伐克的银行则为 125%或经合组织国家。这应确保贷款组合适当多元化。
无担保外汇头寸法令旨在限制涉及外币交易中汇率波动造成的风险，将欧元无担保外汇头寸（外汇资产与负债之间的绝对差额）上限限制为银行资本的 15%，或如果以任何其他货币计算，则为 10%。无担保外汇头寸总额（各币种无担保外汇头寸之和）不得超过银行资本的25%。
有关流动性规则的法令纳入了已经讨论过的原则，即银行活动中通常不支付的资产需要由资本来覆盖。要求银行固定投资（固定资产、子公司权益及长期持有的其他权益性证券）和非流动资产（流通性较差的权益性证券及不良资产）之和与自有资金和准备金的比例不超过1.
由于其重要性，资本已成为银行业的中心点。在世界领先的银行中，其在总资产/负债中的份额在 2.5% 至 8% 之间变动。这个看似较低的水平通常被认为足以保证银行业务的稳健运行。拥有优质且多元化资产组合的大型银行能够在低端运营。
资本充足率值得持续关注。资产增长需要尊重资本量。最终，银行可能面临的任何问题都会反映在其资本上。在商业银行中，资本为王。